Journal of Applied Economic Research
ISSN 2712-7435
Разработка инвестиционного паспорта региона на основе мультипликаторов матрицы финансовых потоков
Татаркин Д.А., Сидорова Е.Н., Трынов. А.В.
Аннотация
В статье рассматриваются вопросы создания инвестиционного паспорта субъекта Федерации и возможностей его использования для повышения эффективности региональной инвестиционной политики. Основная цель статьи заключается в обосновании положения, что инвестиционный паспорт может использоваться не только для информирования потенциальных инвесторов об инвестиционной привлекательности территории, но также быть инструментом, позволяющим региональным органам власти принимать более эффективные управленческие решения при выборе инвестиционных проектов. В статье по-казано, что из-за межрегиональной и межотраслевой дифференциации структуры валового выпуска, добавленной стоимости и налоговой нагрузки эффективность инвестиций может значительно отличаться по видам экономической деятельности. Следовательно, обоснование приоритетных отраслей при включении их в инвестиционный паспорт региона должно опи-раться на расчеты показателей экономической и налоговой эффективности инвестиционных вложений. С этой целью авторы предложили использовать в качестве таких показателей си-стему коэффициентов-мультипликаторов, позволяющих моделировать мультипликативные экономические эффекты, возникающие в результате воздействия инвестиционных вложений в региональной экономической системе. В качестве методического подхода к оценке муль-типликативных эффектов от инвестиций в статье предлагается использовать многофакторную балансовую модель экономики региона – матрицу финансовых потоков, дезагрегированную по отраслям. В статье представлена методика оценки эффективности инвестиционных вложений, особенностью которой является попытка интегрирования производственной функции Кобба – Дугласа в систему прогнозирования мультипликативных эффектов. В ре-зультате были уточнены отраслевые мультипликаторы с учетом полученных показателей предельной отдачи капитала. Апробация методики проведена на примере Свердловской об-ласти. В заключении показано, что полученная таблица мультипликаторов по существу представляет собой отраслевую карту эффективности инвестиций, может быть включена в инвестиционный паспорт региона и использоваться региональными органами власти для экспресс-оценки инвестиционных проектов, выработки приоритетов инвестиционной поли-тики, обосновании осуществления налоговых инвестиционных расходов.
Ключевые слова
инвестиционная политика; инвестиционный паспорт региона; отраслевая карта эффективности инвестиций; мультипликативный эффект; мультипликатор; матрица финансовых потоков; производственная функция; предельная отдача капитала.
Список использованной литературы
1. Инвестиционный паспорт территории [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.ivr.ru/it/passport.shtml.
2. Инвестиционный паспорт муниципального образования [Электронный ресурс]. Режим доступа: centre-region.ru/wp-content/uploads/2014/10/Investitsionnyiy-pasport-munitsipalnogo-obrazovaniya.pdf.
3. Саморазвивающиеся социально-экономические системы: теория, методология, прогнозные оценки : в 2 т. Т. 1: Теория и методология формирования саморазвивающихся социально-экономических систем / под общ. ред. А.И. Татаркина. М. : ЗАО «Издательство “Экономика”»; Екатеринбург : УрО РАН, 2011. 308 c.
4. Каширин А. И., Семенов А.С. Венчурное инвестирование в России. М. : Вершина, 2007. 320 с.
5. Майбуров И.А. Оценка налоговых расходов и эффективность налого-вых льгот: методология решения задачи // Общество и экономика. 2013. № 4. С. 71–91.
6. Коган А.Б. Критика доминирования оценки бюджетной эффективности при выборе инвестиций для государственного софинансирования // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т. 10, № 4. С. 418–434.
7. Круглякова В.М. Региональная инвестиционная политика: теоретико-методологические основы, методическое и инструментальное обеспечение : автореф. дис. … докт. экон. наук. Воронеж, 2013. 40 с.
8. Pyatt G., Round J.I. Accounting and Fixed Price Multipliers in a Social Ac-counting Matrix Framework // The Economic Journal. 1979. Vol. 89, No. 356. P. 850–873.
9. Defourny J., Thorbecke E. Structural Path Analyis and Multiplier Decompo-sition within a Social Accounting Matrix Framework // The Economic Journal. 1984. Vol. 94, No. 373. P. 111–136.
10. Scandizzo P.L., Ferrarese C. Social Accounting Matrix: A New Estimation Methodology // Journal of Policy Modeling. 2015. Vol. 37, No. 1. P. 14–34.
11. Полбин А.В., Дробышевский С.М. Построение динамической стоха-стической модели общего равновесия для российской экономики. М. : Изда-тельство Института Гайдара, 2014. 156 c.
12. Мелентьев Б.В., Ершов Ю.С., Алимпиева А.А. Методические реко-мендации построения межрегионального межотраслевого финансового баланса «Платежи-доходы». Новосибирск : ИЭОПП СО РАН, 2010. 144 с.
13. Макаров В.Л., Бахтизин А.Р., Сулашкин С.С. Применение вычисли-мых моделей в государственном управлении. М. : Научный эксперт, 2007. 238 с.
14. Татаркин Д.А., Сидорова Е.Н., Трынов А.В. Управление финансовыми потоками на основе оценки региональных мультипликативных эффектов. Екатеринбург : Институт экономики УрО РАН, 2015. 155 с.
15. Татаркин Д.А., Сидорова Е.Н., Трынов А.В., Методические основы оценки мультипликативных эффектов от реализации общественно значимых инвестиционных проектов // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2015. Т. 14, № 14. С. 574–587.
16. Трынов А.В. Методика оценки экономической эффективности инве-стиционных проектов, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства // Экономика региона. 2016. Т. 12, № 2. С. 602–612.
17. Клейнер Г.Б. Производственные функции: теория, методы, примене-ние. М. : Издательство «Финансы и кредит», 1988. 238 с.
18. Барро Р.Дж., Сала-и-Мартин Х. Экономический рост. М. : Бином. Ла-боратория знаний, 2010. 824 с.
19. Кирилюк И.Л. Моделирование производственных функций для рос-сийской экономики // Компьютерные исследования и моделирование. 2013. № 2. С. 293–312.
20. Горбунов В.К., Львов А.Г. Построение производственных функций по данным об инвестициях // Экономика и математические методы. 2012. № 2. С. 95–107.
Информация об авторах
Татаркин Денис Александрович – кандидат экономических наук, руководитель Центра стратегического развития территорий Института экономики Уральского отделения РАН, г. Екатеринбург, Россия (620014, г. Екатеринбург, ул. Московская, 29); e-mail: tatarkin@mail.ru.
Сидорова Елена Николаевна – кандидат экономических наук, доцент, старший научный сотрудник Института экономики Уральского отделения РАН, г. Екатеринбург, Россия (620014, г. Екатеринбург, ул. Московская, 29); e-mail: katelen@mail.ru.
Трынов Александр Валерьевич – младший научный сотрудник Института экономики Уральского отделения РАН, г. Екатеринбург, Россия (620014, г. Екатеринбург, ул. Московская, 29); e-mail: trynovv@mail.ru.
Для цитирования
Татаркин Д.А., Сидорова Е.Н., Трынов А.В. Разработка инвестиционного паспорта региона на основе мультипликаторов матрицы финансовых потоков // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2017. Т. 16, № 6. С. 909-927. DOI: 10.15826/vestnik.2017.16.6.043.
Информация о статье
дата поступления 1 сентября 2017 г.; дата принятия к печати 11 ноября 2017 г.
DOI: http://dx.doi.org/10.15826/vestnik.2017.16.6.043
Скачать полный текст статьи:
~621 кБ, *.pdf
(Размещен
25.12.2017)
Создано / Изменено: 23 сентября 2021 / 23 сентября 2021
© ФГАОУ ВО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Увидели ошибку?
выделите фрагмент и нажмите:
Ctrl + Enter
Дизайн портала: Artsofte