Journal of Applied Economic Research
ISSN 2712-7435
УДК 336.7
Диагностика риска потери финансовой устойчивости российских банков на основе многомерной логит-модели
Е. Г. Шершнева 1, М. Ч. Хао 2
1 Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия
2 Университет Циндао, г. Циндао, Китай
Аннотация
Финансовая стабильность банковского сектора является индикатором «экономического здоровья» на национальном и глобальном уровнях. Ухудшение финансовой устойчивости банков является причиной финансовых кризисов, нарушающих нормальное функционирование экономических систем. На тактическом уровне банковского менеджмента, где ключевую роль играет система мониторинга и прогнозирования рисков, особую актуальность приобретает совершенствование инструментария ранней диагностики финансовых проблем. Целью исследования является изучение особенностей влияния ряда внутрибанковских факторов на риск потери финансовой устойчивости российских банков. Гипотезы исследования: 1) наиболее значимыми предикторами риска финансовой несостоятельности банка являются рентабельность активов и просроченная задолженность по кредитам; 2) степень влияния факторов устойчивости отличается для средне- и долгосрочных горизонтов прогнозирования финансового риска. Авторами разработаны многомерные логит-модели оценки вероятности потери финансовой устойчивости банка на 6 и 12 месяцев на основе четырех независимых переменных: норматива достаточности собственного капитала, коэффициента просроченной задолженности свыше 90 дней, рентабельности активов, норматива текущей ликвидности. В результате выявлено, что рост рентабельности активов оказывает существенное положительное влияние на финансовую устойчивость, а увеличение доли просроченной задолженности оказывает существенное отрицательное влияние на «финансовый иммунитет» коммерческих банков. Установлено, что для средне- и долгосрочных прогнозных периодов влияние факторов финансовой стабильности различно: в течение 6 месяцев рентабельность активов является более релевантным фактором, а уровень просроченных кредитов демонстрирует более высокую значимость для горизонта 12 месяцев. Теоретическая значимость полученных результатов заключается в расширении научных представлений о специфике влияния различных факторов на финансовую устойчивость банков. Практическая значимость состоит в том, что предложенные эконометрические модели и выводы могут быть полезны коммерческим банкам при разработке алгоритмов финансового анализа и прогнозирования.
Ключевые слова
коммерческий банк; финансовая устойчивость; факторы финансовой стабильности; логистическая регрессия; вероятность потери финансовой устойчивости.
JEL classification
G21, C53Список использованной литературы
1. Khalatur S., Velychko L., Pavlenko O., Karamushka O., Huba M. A Model for Analyzing the Financial Stability of Banks in the VUCA-world Conditions // Banks and Bank Systems. 2021. Vol. 16, Issue 1. Рр. 182–194. https://doi.org/10.21511/bbs.16(1).2021.16
2. Ozili P.K., Iorember P.T. Financial Stability and Sustainable Development // International Journal of Finance & Economics. 2023. https://doi.org/10.1002/ijfe.2803
3. Chen Y. Bank Interconnectedness and Financial Stability: The Role of Bank Capital // Journal of Financial Stability. 2022. Vol. 61. 101019. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2022.101019
4. Вострикова Л.А., Панина И.В. Анализ финансового состояния банка на основе открытых данных // Вестник ВГУ. Серия: Экономика и управление. 2020. № 2. C. 13–26. https://doi.org/10.17308/econ.2020.2/2898
5. Papanikolaou N.I. A Dual Early Warning Model of Bank Distress // Economics Letters. 2018. Vol. 162. Pp. 127–130. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2017.10.028
6. Rahman S.M.K., Chowdhury M.A.F., Tania T.C. Nexus Among Bank Competition, Efficiency and Financial Stability: A Comprehensive Study in Bangladesh // The Journal of Asian Finance, Economics and Business. 2021. Vol. 8, Issue 2. Pp. 317–328. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no2.0317
7. Miah M.D., Uddin H. Efficiency and Stability: A Comparative Study between Islamic and Conventional Banks in GCC Countries // Future Business Journal. 2017. Vol. 3, Issue 2. Pp. 172–185. https://doi.org/10.1016/j.fbj.2017.11.001
8. Asghar M., Rashid A., Abbas Z. Basel III Effects on Bank Stability: Empirical Evidence from Emerging Countries // The Journal of Asian Finance, Economics and Business. 2022. Vol. 9, Issue 3. Pp. 347–354. https://doi.org/10.13106/jafeb.2022.vol9.no3.0347
9. Barra C., Zotti R. Financial Stability and Local Economic Development: The Experience of Italian Labor Market Areas // Empirical Economics. 2022. Vol. 62. Pp. 1951–1979. https://doi.org/10.1007/s00181-021-02071-x
10. Halaj G., Martinez-Jaramillo S., Battiston S. Financial Stability through the Lens of Complex Systems // Journal of Financial Stability. 2024. Vol. 71. 101228. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2024.101228
11. Adusei M. The Impact of Bank Size and Funding Risk on Bank Stability // Cogent Economics & Finance. 2015. Vol. 3. 1111489. https://doi.org/10.1080/23322039.2015.1111489
12. Ali M., Puah K.H. Does Bank Size and Funding Risk Effect Bank’s Stability? A Lesson from Pakistan // Global Business Review. 2018. Vol. 19, Issue 5. Pp. 1166–1186. https://doi.org/10.1177/0972150918788745
13. Audi M., Kassem M., Roussel J. Determinants of Banks Fragility in the MENA Region Using a Dynamic Model // The Journal of Developing Areas. 2021. Vol. 55, No. 1. https://doi.org/10.1353/jda.2021.0007
14. Lepetit L., Nys E., Rous P., Tarazi A. Bank Income Structure and Risk: An Empirical Analysis of European Banks // Journal of Banking & Finance. 2008. Vol. 32, Issue 8. Pp. 1452–1467. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.12.002
15. Ozili P.K., Outa E. Bank Loan Loss Provisions Research: A Review // Borsa Istanbul Review. 2017. Vol. 17, Issue 3. Pp. 144–163. https://doi.org/10.1016/j.bir.2017.05.001
16. Mkadmi J.E., Baccari N., Ncib A. The Determinants of Banking Stability: The Example of Tunisia // International Academic Journal of Accounting and Financial Management. 2021. Vol. 8, No. 1. https://doi.org/10.9756/IAJAFM/V8I1/IAJAFM0801
17. Siddika A., Haron R. Capital Regulation and Ownership Structure on Bank Risk // Journal of Financial Regulation and Compliance. 2019. Vol. 28, No. 1. Pp. 39–56. https://doi.org/10.1108/JFRC-02-2019-0015
18. Rupeika-Apoga R., Zaidi S. H., Thalassinos Y.E., Thalassinos E.I. Bank Stability: The Case of Nordic and Non-Nordic Banks in Latvia // International Journal of Economics and Business Administration. 2018. Vol. VI, Issue 2. Pp. 39–55. https://doi.org/10.35808/ijeba/156
19. Shershneva E.G., Bakr Hasan H.B., Al Hadabi J. Econometric Modeling of the Bank’s Short-Term Liquidity Dynamics Based on Multi-Factor Regression // Journal of Applied Economic Research. 2020. Vol. 19, No. 1. Pp. 79–96. https://doi.org/10.15826/vestnik.2020.19.1.005
20. Wagner W. The Liquidity of Bank Assets and Banking Stability // Journal of Banking & Finance. 2007. Vol. 31, Issue 1. Pp. 121–139. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2005.07.019
21. Bouheni F.B., Hasnaoui A. Cyclical Behavior of the Financial Stability of Eurozone Commercial Banks // Economic Modelling. 2017. Vol. 67. Pp. 392–408. https://doi.org/10. 1016/j.econmod.2017.02.018
22. Shahriar A., Mehzabin S., Ahmed Z., Dongul E.S., Azad A.K. Bank Stability, Performance and Efficiency: An Experience from West Asian Countries // IIM Ranchi Journal of Management Studies. 2023. Vol. 2, Issue 1. Pp. 31–47. https://doi.org/10.1108/IRJMS-02-2022-0017
23. Kasri R.A., Azzahra C. Determinants of Bank Stability in Indonesia // Signifikan: Jurnal Ilmu Ekonomi. 2020. Vol. 9, No. 2. Pp. 153–166. https://doi.org/10.15408/sjie.v9i2.15598
24. Yin H. Bank Globalization and Financial Stability: International Evidence // Research in International Business and Finance. 2019. Vol. 49. Pp. 207–224. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2019.03.009
25. Uhde A., Heimeshoff U. Consolidation in Banking and Financial Stability in Europe: Empirical Evidence // Journal of Banking & Finance. 2009. Vol. 33, Issue 7. Pp. 1299–1311. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.01.006
26. Kasman A., Carvallo O. Financial Stability, Competition and Efficiency in Latin American and Caribbean Banking // Journal of Applied Economics. 2014. Vol. 17, Issue 2. Pp. 301–324. https://doi.org/10.1016/S1514-0326(14)60014-3
27. Yuan T.-T., Gu X.-A., Yuan Y.-M., Lu J.-J., Ni B.-P. Research on the Impact of Bank Competition on Stability – Empirical Evidence from 4631 Banks in US // Heliyon. 2022. Vol. 8, Issue 4. Р. e09273. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e09273
28. Čihák M., Hesse H. Islamic Banks and Financial Stability: An Empirical Analysis // Journal of Financial Services Research. 2010. Vol. 38. Pp. 95–113. https://doi.org/10.1007/s10693-010-0089-0
29. Nosheen Rashid A. Business Orientation, Efficiency and Credit Quality Across Business Cycle: Islamic versus Conventional Banking. Are There Any Lessons for Europe and Baltic States? // Baltic Journal of Economics. 2019. Vol. 19, Issue 1. Pp. 105–135. https://doi.org/10.1080/1406099X.2018.1560947
30. Daoud Y., Kammoun A. Financial Stability and Bank Capital: The Case of Islamic Banks // International Journal of Economics and Financial Issues. 2020. Vol. 10, No. 5. Pp. 361–369. https://doi.org/10.32479/ijefi.10147
31. Joudar F., Msatfa Z., Metwalli O., Mouabid M., Dinar B. Islamic Financial Stability Factors: An Econometric Evidence // Economies. 2023. Vol. 11, Issue 3. 79. https://doi.org/10.3390/economies11030079
32. Beaver W.H. Financial Ratios as Predictors of Failure // Journal of Accounting Research. 1966. Vol. 4. Pp. 71–111. https://doi.org/10.2307/2490171
33. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // Journal of Finance. 1968. Vol. 23, Issue 4. Pp. 589–609. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1968.tb00843.x
34. Meyer P.A., Pifer H.W. Prediction of Bank Failures // Journal of Finance. 1970. Vol. 25, Issue 4. Pp. 853–868. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1970.tb00558.x
35. Sinkey J.F. A Multivariate Statistical Analysis of The Characteristic of Problem Banks // The Journal of Finance. 1975. Vol. 30, Issue 1. Pp. 21–36. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1975.tb03158.x
36. Ohlson J.A. Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy // Journal of Accounting Research. 1980. Vol. 18, No. 1. Pp. 109–131. https://doi.org/10.2307/2490395
37. Scott J. The Probability of Bankruptcy: A Comparison of Empirical Predictions and Theoretical Models // Journal of Banking and Finance. 1981. Vol. 5, Issue 3. Pp. 317–344. https://doi.org/10.1016/0378-4266(81)90029-7
38. Hardy D.C., Pazarbasioglu C. Determinants and Leading Indicators of Banking Crises: Further Evidence // IMF Staff Papers. 1999. Vol. 46. Pp. 247–258. https://doi.org/10.2307/3867642
39. Shar A.H., Shah M.A., Jamali H. Performance Evaluation of Banking Sector in Pakistan: An Application of Bankometer // International Journal of Business and Management. 2010. Vol. 5, No. 8. Pp. 113–118. https://doi.org/10.5539/ijbm.v5n8p113
40. Chiaramonte L., Casu B. Capital and Liquidity Ratios and Financial Distress. Evidence from the European Banking Industry // The British Accounting Review. 2017. Vol. 49, Issue 2. Pp. 138–161. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.001
41. Alaminos D., del Castillo A., Fernandez M.A. A Global Model for Bankruptcy Prediction // PLoS ONE. 2018. Vol. 13, Issue 11. 0208476. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0208476
42. Sanchez Gonzalez J., Restrepo-Tobon D., Ramirez Hassan A. Inefficiency and Bank Failure: A Joint Bayesian Estimation Method of Stochastic Frontier and Hazards Models // Economic Modelling. 2021. Vol. 8. Pp. 344–360. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2020.03.002
43. Tam K.Y. Neural Network Models and the Prediction of Bank Bankruptcy // Omega-International Journal of Management Science. 1991. Vol. 19, Issue 5. Pp. 429–445. https://doi.org/10.1016/0305-0483(91)90060-7
44. Barr R.S., Seiford L. M., Siems T.F. An Envelopment-Analysis Approach to Measuring the Managerial Efficiency of Banks // Annals of Operations Research. 1993. Vol. 45. Pp. 1–19. https://doi.org/10.1007/BF02282039
45. Li Z., Feng C., Tang Y. Bank efficiency and failure prediction: a nonparametric and dynamic model based on data envelopment analysis // Annals of Operations Research. 2022. Vol. 315. Pp. 279–315. https://doi.org/10.1007/s10479-022-04597-4
46. Torky M., Gad I., Hassanien A.E. Explainable AI Model for Recognizing Financial Crisis Roots Based on Pigeon Optimization and Gradient Boosting Model // International Journal of Computational Intelligence Systems. 2023. Vol. 16. 50. https://doi.org/10.1007/s44196-023-00222-9
47. Min J.H., Lee Y.-C. Bankruptcy Prediction Using Support Vector Machine with Optimal Choice of Kernel Function Parameters // Expert Systems and Applications. 2005. Vol. 28, Issue 4. Pp. 603–614. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2004.12.008
48. Erdogan B.E. Prediction of Bankruptcy Using Support Vector Machines: An Application to Bank Bankruptcy // Journal of Statistical Computation and Simulation. 2013. Vol. 83, Issue 8. http://dx.doi.org/10.1080/00949655.2012.666550
49. Citterio A. Bank Failure Prediction Models: Review and Outlook // Socio-Economic Planning Sciences. 2024. Vol. 92. 101818. https://doi.org/10.1016/j.seps.2024.101818
50. Gwachha K.P. An Analysis of the Determinants of Bank Stability in the Banking Industry of Nepal // Khwopa Journal. 2023. Vol. 5, No. 2. Pp. 196–210. https://doi.org/10.3126/kjour.v5i2.60463
Информация об авторах
Шершнева Елена Геннадьевна
Кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского и инвестиционного менеджмента Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); ORCID https://orcid.org/0000-0002-6739-8960 e-mail: e.g.shershneva@urfu.ru
Хао Мин Чжу
Магистр экономики, бизнес-консультант школы экономики Университета Циндао, г. Циндао, Китай (308 Ningxia Road, Qingdao, Shandong); ORCID https://orcid.org/0009-0002-9084-5084 e-mail: minzhou84@yahoo.com
Для цитирования
Шершнева Е.Г., Хао М.Ч. Диагностика риска потери финансовой устойчивости российских банков на основе многомерной логит-модели // Journal of Applied Economic Research. 2024. Т. 23, № 2. С. 476-498. https://doi.org/10.15826/vestnik.2024.23.2.019
Информация о статье
Дата поступления 28 февраля 2024 г.; дата поступления после рецензирования 31 марта 2024 г.; дата принятия к печати 15 апреля 2024 г.
DOI: https://doi.org/10.15826/vestnik.2024.23.2.019
Скачать полный текст статьи:
~618 кБ, *.pdf
(Размещен
29.06.2024)
Создано / Изменено: 18 августа 2015 / 20 сентября 2021
© ФГАОУ ВО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Увидели ошибку?
выделите фрагмент и нажмите:
Ctrl + Enter
Дизайн портала: Artsofte