УДК 339.166.2

Международная торговля критически важными минеральными ресурсами и глобальный энергетический переход: количественная оценка взаимосвязи для стран с развитой чистой энергетикой

Мд. Монирул Ислам

Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия
Университет Дакки, г. Дакка, Бангладеш

Аннотация

Глобальное расширение использования систем чистой энергии значительно увеличило спрос развитых стран на критически важные минеральные ресурсы, вызывая опасения по поводу торговой зависимости и безопасности поставок. В данном исследовании рассматривается, как установленная мощность возобновляемой энергии влияет на зависимость от импорта критически важных минералов в девяти крупнейших развитых странах – производителях возобновляемой энергии в период с 1990 по 2023 г., с учетом цен на минералы и нефть, валютных курсов, экономического роста и геополитических рисков. Для учета гетерогенных эффектов в зависимости от рыночных условий в исследовании используется метод моментов квантильной регрессии (MM-QR). Результаты показывают стабильно положительную и статистически значимую связь между мощностями возобновляемой энергии и импортом минералов во всех квантилях, подтверждая импортоемкий характер перехода к чистой энергетике. Этот эффект наиболее силен в нижних квантилях (в условиях небольшого импорта) и ослабевает во время бумов импорта. Цены на минеральные ресурсы демонстрируют эффекты, зависящие от режима, отрицательно влияя на импорт на вялых рынках, но показывая положительную взаимосвязь в условиях подъема. Цены на нефть демонстрируют комплементарный эффект, в то время как валютные курсы оказывают негативное влияние, что согласуется с теорией торговли. Экономический рост активно стимулирует импортный спрос, тогда как геополитические риски постоянно подавляют потоки торговли минеральными ресурсами во всех состояниях рынка (квантилях). Полученные результаты продемонстрировали робастность при оценивании с помощью бутстрап-квантильной регрессии, моделей со стандартными ошибками Дрисколла – Краая и многомерными фиксированными эффектами. Теоретическая значимость исследования состоит в модификации модели Хекшера – Олина путем интеграции геополитического риска. Инструменты повышения устойчивости торговли минеральными ресурсами должны включать в себя формирование стратегических запасов, направленных на противодействие циклическим колебаниям рынка, диверсификацию источников поставок и сотрудничество с партнерами в рамках «клуба критически важных минералов» для смягчения геополитических рисков, а также ускорение инноваций в области эффективности использования материалов и переработки отходов для существенного снижения долгосрочной зависимости от импорта и обеспечения устойчивого энергетического перехода.

Ключевые слова

торговля минеральными ресурсами; энергетический переход; цены на минералы и нефть; экономический рост; валютные курсы; геополитика; развитые страны.

JEL classification

Список использованной литературы

1. Islam M.M. A Cross-Country Examination of Mineral Import Demand and Wind Energy Generation: Empirical Insights from Leading Mineral Importers // Journal of Applied Economic Research. 2024. Vol. 23, No. 1. Pp. 6–32. doi.org/10.15826/vestnik.2024.23.1.001

         2. Mariev O., Islam M.M. The impact of financial stress, governance, and geopolitics on Europe’s energy transition mineral trade // Energy Economics. 2025. Vol. 146. 108523. doi.org/10.1016/j.eneco.2025.108523

         3. Mariev O., Blueschke D. Interplay of Chinese rare earth elements supply and European clean energy transition: A geopolitical context analysis // Renewable Energy. 2025. Vol. 238. 121986. doi.org/10.1016/j.renene.2024.121986

         4. Ito H. Energy Transition in Japan’s SDGs Future Cities: Toyama, Sapporo, and Kumamoto // In: Smart Cities and Japan's Energy Transition: Past, Present, and Future. 1st Edition / еdited by M.M. Sokołowski, F. Shimpo. London: Routledge, 2025. Pp. 165–187. doi.org/10.4324/9781003471448

         5. Sovacool B.K., Ali S.H., Bazilian M., Radley B., Nemery B., Okatz J., Mulvaney D. Sustainable minerals and metals for a low-carbon future // Science. 2020. Vol. 367, No. 6473. Pp. 30–33. doi.org/10.1126/science.aaz6003

         6. Islam M.M., Sohag K., Alam M.M. Mineral import demand and clean energy transitions in the top mineral-importing countries // Resources Policy. 2022. Vol. 78. 102893. doi.org/10.1016/j.resourpol.2022.102893

         7. Samargandi N., Islam M.M., Sohag K. Towards realizing vision 2030: Input demand for renewable energy production in Saudi Arabia // Gondwana Research. 2024. Vol. 127. Pp. 47–64. doi.org/10.1016/j.gr.2023.05.019

         8. Simoes S.G., Lima A.T.M. Materials, resources, and CO₂ impacts of building new renewable power plants to reach EU’s goals of carbon neutrality // Journal of Cleaner Production. 2023. Vol. 418. 138138. doi.org/10.1016/j.jclepro.2023.138138

         9. Jia S., Meng W., Li S. Risks of mineral resources in the supply of renewable energy batteries // Scientific Reports. 2025. Vol. 15. 10142. doi.org/10.1038/s41598-025-94848-8

         10. Huilan W., Saint Akadiri S., Haouas I., Awosusi A.A., Odu A.T. Impact of trade liberalization and renewable energy on load capacity factor: Evidence from novel dual adjustment approach // Energy & Environment. 2024. Vol. 35, Issue 2. Pp. 795–814. doi.org/10.1177/0958305X221137559

         11. Yeboah S.D., Agyei S.K., Korsah D., Fumey M.P., Akorsu P.K., Adela V. Geopolitical risk and exchange rate dynamics in Sub-Saharan Africa’s emerging economies // Future Business Journal. 2025. Vol. 11, Issue 1. 78. doi.org/10.1186/s43093-025-00505-x

         12. Islam M.M., Sohag K., Hammoudeh S., Mariev O., Samargandi N. Minerals import demands and clean energy transitions: A disaggregated analysis // Energy Economics. 2022. Vol. 113. 106205. doi.org/10.1016/j.eneco.2022.106205

         13. Islam M.M., Sohag K., Berezin A., Sergi B.S. Factor proportions model for Russian mineral supply-driven global energy transition: Does externality matter? // Energy Economics. 2024. Vol. 129. 107242. doi.org/10.1016/j.eneco.2023.107242

         14. Ali S.H., Kalantzakos S., Eggert R., Gauss R., Karayannopoulos C., Klinger J., Pu X., Vekasi K., Perrons R.K. Closing the infrastructure gap for decarbonization: The case for an integrated mineral supply agreement // Environmental Science & Technology. 2022. Vol. 56, Issue 22. Pp. 15280–15289. doi.org/10.1021/acs.est.2c05413

         15. Efroymson C.W. A note on kinked demand curves // American Economic Review. 1943. Vol. 33, No. 1, Part 1. Pp. 98–109. URL: www.jstor.org/stable/1811189

         16. Melitz M.J. The impact of trade on intra-industry reallocations and aggregate industry productivity // Econometrica. 2003. Vol. 71, Issue 6. Pp. 1695–1725. doi.org/10.1111/1468-0262.00467

         17. Attílio L.A. Impact of critical mineral prices on energy transition // Applied Energy. 2025. Vol. 377, Part D. 124688. doi.org/10.1016/j.apenergy.2024.124688

         18. Han L., Chen X.H., Wang Y., Hoang Y.H. Examining the impact of mineral export controls on sustainable energy transition in the global south // Resources Policy. 2024. Vol. 98. 105289. doi.org/10.1016/j.resourpol.2024.105289

         19. Islam M.M. US–China bilateral mineral trade and energy transition // Applied Energy. 2025. Vol. 399. 126506. doi.org/10.1016/j.apenergy.2025.126506

         20. Sánchez-Dávila E., Riquelme A. Mineral price shocks on macroeconomic aggregates // Resources Policy. 2025. Vol. 108. 105677. doi.org/10.1016/j.resourpol.2025.105677

         21. Chang L., Taghizadeh-Hesary F., Mohsin M. Role of mineral resources trade in renewable energy development // Renewable and Sustainable Energy Reviews. 2023. Vol. 181. 113321. doi.org/10.1016/j.rser.2023.113321

         22. Zambrano-Monserrate M.A. Mineral import behavior in response to shocks // Research in Economics. 2024. Vol. 78, Issue 1. Pp. 14–24. doi.org/10.1016/j.rie.2024.01.006

         23. Saint Akadiri S., Ozkan O. Critical minerals and structural oil shocks // Resources Policy. 2025. Vol. 103. 105570. doi.org/10.1016/j.resourpol.2025.105570

         24. Islam M.M., Sohag K. Transmission and volatility mechanisms of mineral and oil prices // Sustainable Futures. 2024. Vol. 8. 100384. doi.org/10.1016/j.sftr.2024.100384

         25. Xi X., Zhou J., Gao X., Wang Z., Si J. Impact of the global mineral trade structure on national economies // Resources, Conservation and Recycling. 2020. Vol. 154. 104637. doi.org/10.1016/j.resconrec.2019.104637

         26. Guan L., Zhang W.-W., Ahmad F., Naqvi B. The volatility of natural resource prices and its impact on economic growth // Resources Policy. 2021. Vol. 72. 102125. doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102125

         27. Yi C., Ma H.C., Zhao K. Digital transformation and mineral trade flows // Resources Policy. 2024. Vol. 90. 104664. doi.org/10.1016/j.resourpol.2024.104664

         28. Zhao P., Zhao T. Geopolitics and global critical mineral shipping // Ocean & Coastal Management. 2025. Vol. 262. 107559. doi.org/10.1016/j.ocecoaman.2025.107559

         29. Caldara D., Iacoviello M. Measuring geopolitical risk // American Economic Review. 2022. Vol. 112, No. 4. Pp. 1194–1225. doi.org/10.1257/aer.20191823

         30. Machado J.A.F., Silva J.M.C.S. Quantiles via moments // Journal of Econometrics. 2019. Vol. 213, Issue 1. Pp. 145–173. doi.org/10.1016/j.jeconom.2019.04.009

         31. Buchinsky M. Estimating the asymptotic covariance matrix for quantile regression models: A Monte Carlo study // Journal of Econometrics. 1995. Vol. 68, Issue 2. Pp. 303–338. doi.org/10.1016/0304-4076(94)01652-G

         32. Pesaran M.H., Yamagata T. Testing slope homogeneity in large panels // Journal of Econometrics. 2008. Vol. 142, Issue 1. Pp. 50–93. doi.org/10.1016/j.jeconom.2007.05.010

         33. Blomquist J., Westerlund J. Testing slope homogeneity in large panels with serial correlation // Economics Letters. 2013. Vol. 121, Issue 3. Pp. 374–378. doi.org/10.1016/j.econlet.2013.09.012

         34. Westerlund J. Testing for error correction in panel data // Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 2007. Vol. 69, Issue 6. Pp. 709–748. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2007.00477.x

         35. Valero A., Valero A., Calvo G., Ortego A., Ascaso S., Palacios J.-L. Global material requirements for the energy transition // Energy. 2018. Vol. 159. Pp. 1175–1184. doi.org/10.1016/j.energy.2018.06.149

         36. Kittner N., Lill F., Kammen D.M. Energy storage deployment and innovation for the clean energy transition // Nature Energy. 2017. Vol. 2. 17125. doi.org/10.1038/nenergy.2017.125

         37. Laird F.N., Stefes C. The diverging paths of German and United States renewable energy policies // Energy Policy. 2009. Vol. 37, Issue 7. Pp. 2619–2629. doi.org/10.1016/j.enpol.2009.02.027

         38. Islam M.M. Chinese rare earth exports and US military industry: Do governance mechanisms de-escalate strategic rivalry? // Chinese Political Science Review. 2025. Pp. 1–27. doi.org/10.1007/s41111-025-00302-5

         39. Islam M.M., Ahmed F., Al Mahmud A., Shahbaz M. The role of rare earth and metallic mineral prices and sovereign inflation-linked bonds in AI-driven fintech industrial development amid the Russia–Ukraine conflict: A dynamic quantile analysis approach // Financial Innovation. 2025. Vol. 11, Issue 1. 140. doi.org/10.1186/s40854-025-00888-4

         40. Rémuzat C., Urbinati D., Mzoughi O., El Hammi E., Belgaied W., Toumi M. Price-sensitive markets in Italy and Spain // Journal of Market Access & Health Policy. 2015. Vol. 3, Issue 1. 27675. doi.org/10.3402/jmahp.v3.27675

         41. Burnett M., Zhang S.E., Ghorbani Y., Bourdeau J.E., Steiner B.M., Barnet J.S.K., Nwaila G.T. Development of mineral supply and demand from 1950 to 2020 // Routledge Handbook of the Extractive Industries and Sustainable Development. 1st Edition. Edited by N. Yakovleva, E. Nickless. London: Routledge, 2022, Pp. 34–60. doi.org/10.4324/9781003001317

         42. Henriques I., Sadorsky P. Forecasting rare earth stock prices with machine learning // Resources Policy. 2023. Vol. 86, Part A. 104248. doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.104248

         43. Shape S.T. Global prospects and policies // World Economic Outlook. International Monetary Fund, 2025. Pp. 7–49. URL: https://www.imf.org/-/media/files/publications/weo/2025/october/english/ch1.pdf

         44. Bahmani-Oskooee M., Ratha A. Exchange rate sensitivity of US bilateral trade flows // Economic Systems. 2008. Vol. 32, Issue 2. Pp. 129–141. doi.org/10.1016/j.ecosys.2007.05.003

         45. Zhang H. Resilience of critical transition minerals supply chain in the context of strategic rivalry: implications for the national policy and regulatory frameworks // Journal of Energy & Natural Resources Law. 2025. Pp. 1–27. doi.org/10.1080/02646811.2025.2495920

         46. Stern D.I. The environmental Kuznets curve after 25 years // Journal of Bioeconomics. 2017. Vol. 19, Issue 1. Pp. 7–28. doi.org/10.1007/s10818-017-9243-1

         47. Sun Y., Chen D. Natural resources and green economic growth in China // Resources Policy. 2024. Vol. 91. 104810. doi.org/10.1016/j.resourpol.2024.104810

         48. Vivoda V., Matthews R. Friend-shoring and critical mineral supply chains // Mineral Economics. 2024. Vol. 37, Issue 3. Pp. 463–476. doi.org/10.1007/s13563-023-00402-1

         49. Islam M.M. Russian and Chinese rare earth supply and US energy transition // Chinese Political Science Review. 2026. Pp. 1–30. https://doi.org/10.1007/s41111-025-00328-9

Благодарности

Это исследование выполнено благодаря Уральскому федеральному университету в рамках программы «Приоритет-2030».

Информация об авторах

Ислам Мд. Монирул

Научный сотрудник Института экономики и управления Института экономики и управления Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); преподаватель Бангладешского института управления и менеджмента Университета Дакки, г. Дакка, Бангладеш (E-33, Sher-E-Bangla Nagar, Agargaon, Dhaka – 1207); ORCID https://orcid.org/0000-0002-9818-1676 e-mail: monirul.islam@bigm.edu.bd

Для цитирования

Ислам М.М. Международная торговля критически важными минеральными ресурсами и глобальный энергетический переход: количественная оценка взаимосвязи для стран с развитой чистой энергетикой // Journal of Applied Economic Research. 2026. Т. 25, № 1. С. 6-43. https://doi.org/10.15826/vestnik.2026.25.1.001

Информация о статье

Дата поступления 5 января 2026 г.; дата поступления после рецензирования 21 января 2026 г.; дата принятия к печати 28 января 2026 г.

DOI: http://dx.doi.org/10.15826/vestnik.2026.25.1.001

Скачать полный текст статьи: